Analysis

  1. https://r.nikkei.com/article/DGXMZO52152020U9A111C1SHA000?s=5
  2. Source:日本銀行
  3. 有意水準は全て5%
  4. ローリング幅は60ヶ月
matrix(colnames(tsdf))
      [,1]                                                              
 [1,] "Date"                                                            
 [2,] "実質輸出:季節調整済、2015年=100、2015年基準"                     
 [3,] "実質輸入:季節調整済、2015年=100、2015年基準"                     
 [4,] "地域別:実質輸出:米国:季節調整済、2015年=100、2015年基準"         
 [5,] "地域別:実質輸出:EU:季節調整済、2015年=100、2015年基準"           
 [6,] "地域別:実質輸出:中国:季節調整済、2015年=100、2015年基準"         
 [7,] "地域別:実質輸出:NIEs・ASEAN等:季節調整済、2015年=100、2015年基準"
 [8,] "地域別:実質輸出:その他:季節調整済、2015年=100、2015年基準"       
 [9,] "財別:実質輸出:中間財:季節調整済、2015年=100、2015年基準"         
[10,] "財別:実質輸出:自動車関連:季節調整済、2015年=100、2015年基準"     
[11,] "財別:実質輸出:情報関連:季節調整済、2015年=100、2015年基準"       
[12,] "財別:実質輸出:資本財:季節調整済、2015年=100、2015年基準"         
[13,] "財別:実質輸出:その他:季節調整済、2015年=100、2015年基準"         
[14,] "名目実効為替レート指数:2010年=100"                               
[15,] "実質実効為替レート指数:2010年=100"                               
head(tsdf[, 1:4])
        Date 実質輸出:季節調整済、2015年=100、2015年基準 実質輸入:季節調整済、2015年=100、2015年基準 地域別:実質輸出:米国:季節調整済、2015年=100、2015年基準
1 2000-01-01                                        62.4                                        66.1                                                    90.7
2 2000-02-01                                        62.5                                        67.0                                                    91.9
3 2000-03-01                                        63.3                                        69.8                                                    93.3
4 2000-04-01                                        65.7                                        71.6                                                    99.3
5 2000-05-01                                        64.1                                        71.8                                                    96.4
6 2000-06-01                                        66.9                                        72.4                                                    94.8
tail(tsdf[, 1:4])
          Date 実質輸出:季節調整済、2015年=100、2015年基準 実質輸入:季節調整済、2015年=100、2015年基準 地域別:実質輸出:米国:季節調整済、2015年=100、2015年基準
233 2019-05-01                                       106.1                                       112.4                                                   113.8
234 2019-06-01                                       110.5                                       104.9                                                   116.9
235 2019-07-01                                       111.6                                       109.6                                                   114.7
236 2019-08-01                                       110.7                                       107.0                                                   112.0
237 2019-09-01                                       111.0                                       108.5                                                   105.4
238 2019-10-01                                       109.3                                       105.5                                                   105.0
  • 「両系列ともに(弱)定常過程」

[1] "X:名目実効為替レート指数:2010年=100"
[1] "Y:地域別:実質輸出:NIEs・ASEAN等:季節調整済、2015年=100、2015年基準"
                                                  [,1]             
Period                                            "2000-08~2005-07"
ADF:X:p value                                     "1.59e-02"       
ADF:Y:p value                                     "2.32e-02"       
ADF:diff(X):p value                               "1.93e-02"       
ADF:diff(Y):p value                               "2.04e-01"       
Cointegration:value                               "1.68e+00"       
Cointegration:cval                                "2.60e+01"       
lm:Y~X:intersept:p value                          "7.48e-01"       
lm:Y~X:slope:p value                              "9.88e-03"       
lm:Y~X:r squared                                  "1.09e-01"       
lm:Y~X:normality of residuals:p value             "1.82e-01"       
lm:diff(Y)~diff(X):inter:p value                  "1.47e-01"       
lm:diff(Y)~diff(X):slope:p value                  "1.23e-02"       
lm:diff(Y)~diff(X):r squared                      "1.05e-01"       
lm:diff(Y)~diff(X):normality of residuals:p value "8.05e-01"       
  • 「両系列ともに(弱)定常過程」かつ「線形回帰係数=0が棄却され」かつ「その残差の正規性(u=0)が棄却されない」

[1] "X:名目実効為替レート指数:2010年=100"
[1] "Y:地域別:実質輸出:NIEs・ASEAN等:季節調整済、2015年=100、2015年基準"
                                                  [,1]             
Period                                            "2000-08~2005-07"
ADF:X:p value                                     "1.59e-02"       
ADF:Y:p value                                     "2.32e-02"       
ADF:diff(X):p value                               "1.93e-02"       
ADF:diff(Y):p value                               "2.04e-01"       
Cointegration:value                               "1.68e+00"       
Cointegration:cval                                "2.60e+01"       
lm:Y~X:intersept:p value                          "7.48e-01"       
lm:Y~X:slope:p value                              "9.88e-03"       
lm:Y~X:r squared                                  "1.09e-01"       
lm:Y~X:normality of residuals:p value             "1.82e-01"       
lm:diff(Y)~diff(X):inter:p value                  "1.47e-01"       
lm:diff(Y)~diff(X):slope:p value                  "1.23e-02"       
lm:diff(Y)~diff(X):r squared                      "1.05e-01"       
lm:diff(Y)~diff(X):normality of residuals:p value "8.05e-01"       
  • 「両系列ともに1次和分過程」かつ「1次結合が(弱)定常過程」

[1] "該当なし"
  • 「両系列ともに1次和分過程」かつ「1次結合が非定常過程」かつ「一階差分系列の線形回帰係数=0が棄却され」かつ「その残差の正規性(u=0)が棄却されない」かつ「決定係数が0.2以上」

[1] "X:名目実効為替レート指数:2010年=100"
[1] "Y:地域別:実質輸出:NIEs・ASEAN等:季節調整済、2015年=100、2015年基準"
                                                  [,1]              [,2]              [,3]             
Period                                            "2003-06~2008-05" "2003-07~2008-06" "2003-09~2008-08"
ADF:X:p value                                     "5.46e-01"        "7.21e-01"        "7.55e-01"       
ADF:Y:p value                                     "2.24e-01"        "3.57e-01"        "4.79e-01"       
ADF:diff(X):p value                               "4.71e-02"        "3.99e-02"        "4.54e-02"       
ADF:diff(Y):p value                               "1.67e-02"        "1.67e-02"        "1.00e-02"       
Cointegration:value                               "5.37e-01"        "5.72e-01"        "6.00e-01"       
Cointegration:cval                                "2.60e+01"        "2.60e+01"        "2.60e+01"       
lm:Y~X:intersept:p value                          "1.44e-19"        "2.44e-21"        "1.81e-24"       
lm:Y~X:slope:p value                              "7.55e-09"        "5.93e-10"        "4.69e-12"       
lm:Y~X:r squared                                  "4.40e-01"        "4.86e-01"        "5.64e-01"       
lm:Y~X:normality of residuals:p value             "7.61e-02"        "5.13e-01"        "1.20e-01"       
lm:diff(Y)~diff(X):inter:p value                  "6.95e-03"        "1.50e-02"        "9.40e-03"       
lm:diff(Y)~diff(X):slope:p value                  "3.16e-04"        "1.52e-04"        "2.12e-04"       
lm:diff(Y)~diff(X):r squared                      "2.05e-01"        "2.24e-01"        "2.16e-01"       
lm:diff(Y)~diff(X):normality of residuals:p value "8.05e-01"        "6.54e-01"        "8.05e-01"       


[1] "X:名目実効為替レート指数:2010年=100"
[1] "Y:財別:実質輸出:情報関連:季節調整済、2015年=100、2015年基準"
                                                  [,1]              [,2]              [,3]              [,4]              [,5]              [,6]              [,7]              [,8]              [,9]              [,10]             [,11]            
Period                                            "2004-05~2009-04" "2004-06~2009-05" "2004-07~2009-06" "2004-08~2009-07" "2004-09~2009-08" "2004-11~2009-10" "2005-02~2010-01" "2005-03~2010-02" "2005-04~2010-03" "2005-05~2010-04" "2005-07~2010-06"
ADF:X:p value                                     "9.15e-01"        "9.64e-01"        "8.32e-01"        "8.20e-01"        "7.39e-01"        "7.41e-01"        "5.10e-01"        "5.56e-01"        "5.75e-01"        "4.34e-01"        "4.85e-01"       
ADF:Y:p value                                     "4.75e-01"        "9.78e-01"        "9.87e-01"        "7.97e-01"        "6.24e-01"        "5.58e-01"        "5.00e-01"        "5.28e-01"        "5.10e-01"        "5.52e-01"        "5.42e-01"       
ADF:diff(X):p value                               "1.00e-02"        "1.00e-02"        "1.00e-02"        "1.00e-02"        "1.00e-02"        "1.00e-02"        "1.00e-02"        "1.00e-02"        "1.00e-02"        "1.43e-02"        "1.00e-02"       
ADF:diff(Y):p value                               "1.00e-02"        "1.00e-02"        "1.00e-02"        "1.00e-02"        "1.77e-02"        "2.09e-02"        "3.54e-02"        "2.44e-02"        "3.68e-02"        "4.12e-02"        "4.26e-02"       
Cointegration:value                               "1.59e+00"        "1.71e+00"        "1.78e+00"        "2.02e+00"        "2.11e+00"        "2.53e+00"        "2.88e+00"        "2.90e+00"        "2.93e+00"        "2.96e+00"        "3.09e+00"       
Cointegration:cval                                "2.60e+01"        "2.60e+01"        "2.60e+01"        "2.60e+01"        "2.60e+01"        "2.60e+01"        "2.60e+01"        "2.60e+01"        "2.60e+01"        "2.60e+01"        "2.60e+01"       
lm:Y~X:intersept:p value                          "1.52e-27"        "6.52e-28"        "4.88e-28"        "4.55e-28"        "5.65e-28"        "1.42e-26"        "7.64e-23"        "3.65e-22"        "2.77e-21"        "1.17e-20"        "1.17e-18"       
lm:Y~X:slope:p value                              "1.17e-15"        "6.47e-16"        "5.28e-16"        "6.92e-16"        "1.23e-15"        "7.16e-14"        "5.58e-10"        "4.03e-09"        "3.35e-08"        "1.37e-07"        "9.64e-06"       
lm:Y~X:r squared                                  "6.72e-01"        "6.78e-01"        "6.81e-01"        "6.78e-01"        "6.71e-01"        "6.22e-01"        "4.88e-01"        "4.52e-01"        "4.11e-01"        "3.83e-01"        "2.89e-01"       
lm:Y~X:normality of residuals:p value             "1.82e-01"        "1.17e-03"        "2.76e-02"        "3.78e-01"        "4.67e-02"        "1.58e-02"        "2.76e-02"        "5.13e-01"        "3.78e-01"        "6.65e-01"        "3.78e-01"       
lm:diff(Y)~diff(X):inter:p value                  "9.71e-01"        "9.17e-01"        "9.02e-01"        "7.79e-01"        "7.05e-01"        "6.04e-01"        "3.45e-01"        "4.25e-01"        "3.63e-01"        "3.95e-01"        "2.86e-01"       
lm:diff(Y)~diff(X):slope:p value                  "3.80e-04"        "2.13e-04"        "1.60e-04"        "2.21e-04"        "1.96e-04"        "3.63e-04"        "2.65e-04"        "2.07e-04"        "1.86e-04"        "1.74e-04"        "3.25e-04"       
lm:diff(Y)~diff(X):r squared                      "2.00e-01"        "2.15e-01"        "2.23e-01"        "2.14e-01"        "2.18e-01"        "2.01e-01"        "2.10e-01"        "2.16e-01"        "2.19e-01"        "2.21e-01"        "2.04e-01"       
lm:diff(Y)~diff(X):normality of residuals:p value "6.54e-01"        "2.58e-01"        "8.05e-01"        "1.75e-01"        "3.67e-01"        "8.05e-01"        "2.58e-01"        "6.54e-01"        "8.05e-01"        "5.02e-01"        "8.05e-01"